Qu'est-ce qu'un bilan de juste valeur marchande?

Un bilan est un instantané de la santé financière de votre entreprise qui peut être lu par les comptables, les investisseurs et les auditeurs pour déterminer la performance de votre entreprise. C'est comme une radiographie de votre entreprise, car elle répertorie tous vos actifs et passifs, ce que votre responsable marketing ne révèle généralement pas dans un selfie.

Habituellement, un bilan indique la valeur comptable ou le coût des actifs.

Un bilan à la juste valeur marchande est différent en ce qu'il indique la valeur de liquidation des actifs à la place.

Comprendre les coûts de la valeur comptable

La plupart des bilans montrent les coûts des actifs moins l'amortissement, plutôt que ce que ces actifs pourraient valoir s'ils étaient vendus. Ces coûts sont également appelés valeurs comptables. Cette approche est si courante que lorsque vous lisez le terme valeurs au bilan, par rapport à la juste valeur marchande, vous pouvez supposer sans risque que l'auteur discute des bilans de coûts.

Les actifs sont enregistrés en utilisant la valeur comptable, ce que l'entreprise a payé pour les acquérir, qui est connu comme le coût historique. Si l'actif a une durée de vie limitée, comme la plupart des équipements, l'entreprise déprécie lentement la valeur de l'actif au fil des ans. À quelques exceptions près, comme les actions et les obligations, la valeur comptable peut baisser, mais elle ne peut pas augmenter.

L'utilisation des valeurs comptables dans un bilan vous donne une meilleure compréhension de la performance réelle d'une entreprise de son capital investi, ainsi qu'une image des changements dans les capitaux propres ou la valeur nette de l'entreprise.

Comprendre la juste valeur marchande

La juste valeur marchande (JVM) ou la valeur marchande est le prix que quelqu'un est prêt à payer pour un actif dans le cadre d'un achat sans lien de dépendance, dans lequel l'acheteur n'est pas lié au vendeur et dans des circonstances dans lesquelles aucune des parties n'est sous pression, et les deux ont les faits nécessaires sur l'article.

Pour la plupart des actifs, il n'y a aucun moyen d'évaluer avec précision une juste valeur marchande tant que l'actif n'a pas été vendu. Certains titres sont une exception car le prix peut être facilement déterminé en examinant son prix de vente actuel sur le marché.

Vous pouvez cependant estimer la juste valeur marchande.

Un bilan à la juste valeur marchande ajoute les gains en capital aux bénéfices non répartis pour montrer les changements dans les capitaux propres, de sorte qu'il peut être plus difficile de voir ce que sont les bénéfices non répartis ou les changements qui ont eu lieu dans la valeur nette.

Dépréciation Vs. Valeur marchande

Il y a des moments où la valeur comptable dépréciée d'un actif peut se rapprocher de sa valeur marchande, mais ce n'est généralement pas le cas. L'amortissement n'est qu'un outil comptable utilisé pour répartir le coût d'un élément sur sa durée de vie prévue.

Supposons que vous ayez acheté une nouvelle chaise au prix de détail de 350 $ et que vous utilisiez la règle du système d'amortissement général recommandé par l'IRS pour le mobilier de bureau afin de l'amortir sur sept ans. Après la première année, vous dépenseriez 50 $ et sa valeur dépréciée serait de 300 $. Ce serait beaucoup plus élevé que sa juste valeur marchande puisque peu de gens seraient prêts à acheter une chaise d'occasion pour seulement 50 $ de moins qu'une nouvelle.

Pourquoi vous pourriez avoir besoin d'un bilan JVM

Les prêteurs aiment voir les bilans de coûts car ils peuvent illustrer la performance financière de l'entreprise au fil du temps. Chaque année, l'entreprise conserve plus de bénéfices, plus sa valeur nette augmente et, par conséquent, plus l'entreprise devrait être en mesure de rembourser ses prêts.

Cependant, les bilans des coûts ne montrent pas l'ensemble du tableau. La valeur de coût des actifs est souvent inférieure à la valeur marchande, ce qui signifie qu'une entreprise peut valoir plus que ce que le bilan des coûts ne montre. Ainsi, en termes de liquidité, un bilan à la juste valeur marchande pourrait révéler plus de valeur et une meilleure solvabilité que le bilan des coûts.

C'est pourquoi certains prêteurs peuvent vouloir voir les deux bilans.

Comme l'a noté le professeur Michael Langemeier de l'Université Purdue, c'est souvent le cas pour les fermes. La valeur de liquidité d'une ferme peut être bien supérieure à sa valeur comptable basée sur les coûts, surtout si la valeur de la terre s'est appréciée.

À titre d'exemple simplifié, imaginez que vous démarriez une entreprise d'aménagement paysager et que vous avez acheté un vieux camion et des outils pour 5 000 $ lors d'une vente aux enchères. Cependant, vous avez obtenu une affaire en suspens, et si vous deviez vendre ces actifs, vous obtiendrez probablement 20 000 $ - leur juste valeur marchande. Si vous demandez un prêt de 10 000 $, un directeur de banque aurait beaucoup plus de facilité à approuver ce prêt s'il savait que votre entreprise détenait 20 000 $ en garantie.

Détermination de la juste valeur marchande

Il existe quatre façons de déterminer la juste valeur marchande d'un actif.

Coût moins amortissement économique: À condition que vous ayez acheté l'actif à la juste valeur marchande, pour commencer, vous pouvez généralement utiliser cette méthode. Notez que l'amortissement économique est différent de l'amortissement utilisé par les comptables ou l'IRS. Au lieu de déprécier l'actif à un montant fixe chaque année, la dépréciation économique diminue généralement rapidement après l'achat d'un nouvel article, puis se déprécie lentement davantage chaque année, en fonction de facteurs tels que l'usure.

Par exemple, si vous avez acheté un véhicule neuf pour votre entreprise, sa valeur se dépréciera probablement de 20% la première année. Ensuite, il se dépréciera généralement de 10% supplémentaires chaque année pendant les quatre prochaines années. Donc, si vous avez acheté un véhicule neuf pour 20 000 $, au début de la sixième année, sa juste valeur marchande pourrait être d'environ 50%, ou 10 500 $.

Ventes comparables : Il s'agit d'un moyen courant de déterminer la JVM et est souvent utilisé pour déterminer la valeur d'un bien immobilier. Trouvez deux ou trois actifs comparables au vôtre qui ont été récemment vendus et faites la moyenne de leur valeur pour estimer la JVM de votre actif.

Coût de remplacement: Les compagnies d'assurance discutent souvent des coûts de remplacement lorsqu'elles déterminent la juste valeur marchande, mais pour évaluer la valeur de vos actifs, ce n'est généralement pas la meilleure méthode. Cependant, le coût de remplacement peut vous aider à déterminer si votre évaluation est trop élevée. Si vous avez estimé la JVM de certains équipements à 50 000 $, mais que vous découvrez que vous pourriez le remplacer par un nouvel équipement pour 40 000 $, alors votre évaluation initiale était d'au moins 10 000 $ trop élevée.

Évaluations: Obtenir un avis d'expert est souvent le moyen le plus fiable de déterminer la JVM, autre que la mise en vente de vos actifs.

Éléments d'un bilan JVM

Les éléments d'un bilan de juste valeur marchande peuvent être les mêmes qu'un bilan de coûts. La seule différence est la façon dont la valeur monétaire des actifs est enregistrée.

Dans ses modèles de bilan de valeur marchande pour les fermes, Michael Langemeier recommande d'utiliser trois colonnes, l'une indiquant la valeur au début de l'année, une pour la fin de l'année, la troisième étant la valeur moyenne des deux. Ces valeurs moyennes peuvent être utilisées pour calculer les ratios financiers.

Le bilan devrait commencer par une liste de tous les actifs de votre entreprise, suivie d'une liste de tous vos passifs commerciaux et de vos capitaux propres. Pour calculer l'avoir des propriétaires, soustrayez le total du passif du total de l'actif.

Étant donné qu'un bilan JVM est souvent utilisé pour déterminer la liquidité et la solvabilité, vous pouvez les inclure à la fin du bilan. La liquidité détermine la valeur de votre entreprise si elle était vendue aujourd'hui, tandis que la solvabilité mesure le montant de la dette et des obligations de dépenses par rapport au montant des capitaux propres que vous, en tant que propriétaire, avez investi dans l'entreprise.

Étant donné qu'un bilan de la JVM indique des valeurs de liquidation, vous devez garder à l'esprit qu'il y a généralement une obligation fiscale si vous vendez ces actifs. Par conséquent, il peut être prudent d'inclure les impôts différés en tant que passifs lors de l'établissement d'un bilan JVM.