Comment déclarer une dette subordonnée dans un bilan
Une entreprise a besoin de capital pour se développer, mais les propriétaires peuvent être réticents à diluer leur part de l'entreprise en émettant des actions pour lever des fonds. Pendant ce temps, les banques peuvent être réticentes à prendre le risque de prêter de l'argent à une petite ou moyenne entreprise. Dans ces situations, la dette subordonnée est une option de financement que votre entreprise peut vouloir utiliser pour lever les capitaux nécessaires lorsque d'autres sources ne sont pas disponibles.
Définition de la dette subordonnée
Si une entreprise devient insolvable, les créanciers sont remboursés avant que les propriétaires n'obtiennent de l'argent. Les dettes contractées par l'entreprise sont classées, la priorité la plus élevée ou la dette senior étant payée en premier. Les titres de créance de priorité inférieure sont subordonnés à la dette senior car ils ne sont payés qu'après apurement des dettes senior en cas de liquidation de l'entreprise. Chaque dette est subordonnée à toutes les autres dettes de priorité plus élevée. Par exemple, un prêt bancaire garanti est une dette senior et les obligations lui sont subordonnées.
Déclaration de la dette subordonnée
Le bilan répertorie les actifs d’une entreprise, suivis de ses passifs et de ses capitaux propres ou actionnaires. Comme l'argent emprunté, la dette subordonnée va dans la section des passifs. Les passifs courants sont répertoriés en premier. En règle générale, la dette senior est ensuite inscrite au bilan. Les dettes subordonnées sont répertoriées en dernier dans la section passif par ordre décroissant de priorité. Lorsqu'une entreprise contracte un prêt ou vend des obligations qui sont des dettes subordonnées, les liquidités ou les biens acquis avec les fonds empruntés sont ajoutés en capital et vont dans la section des actifs.
Autres problèmes de comptabilité
Les intérêts sur la dette subordonnée doivent être payés selon un calendrier régulier. Par exemple, les paiements d'intérêts sur les obligations sont généralement dus tous les six mois. Les intérêts sont une dépense et non un passif. En charges, les intérêts de la dette subordonnée sont portés au compte de résultat de l'entreprise et non au bilan. Les intérêts de la dette subordonnée constituent une charge fiscalement déductible du compte de résultat. En outre, l’argent reçu n’augmente pas les capitaux propres de l’entreprise, ce qui signifie qu’il ne s’agit pas d’un revenu et n’encourt donc aucun impôt à payer dans le compte de résultat.
Avantages et inconvénients
La dette subordonnée présente l’avantage que la part de propriété de l’entreprise n’est pas diluée par des fonds propres supplémentaires. L'argent levé peut être utilisé à n'importe quelle fin autorisée par les termes de l'accord d'emprunt, mais les entreprises utilisent généralement la dette subordonnée pour financer la croissance. Par exemple, une entreprise de vente au détail peut utiliser des dettes subordonnées pour ajouter de nouveaux emplacements de magasins. Les banques détenant une dette de premier rang auprès de l'entreprise peuvent envisager favorablement la dette subordonnée, car elle augmente le total des actifs du bilan disponibles pour rembourser la dette en cas de faillite de l'entreprise. À la baisse, la dette subordonnée comporte plus de risques pour les prêteurs et a donc tendance à avoir des taux d'intérêt élevés. De plus, la direction doit s’assurer que les ressources de trésorerie de l’entreprise sont suffisantes pour assurer le service de la dette supplémentaire.
